球盟会·南山智尚： 和信会计师事务所（特殊普通合伙）关于山东南山智尚科技股份有限

　　（原标题：和信会计师事务所（特殊普通合伙）关于山东南山智尚科技股份有限公司申请向特定对象发行股票的第二轮审核问询函的回复（修订稿））

　　关于山东南山智尚科技股份有限公司申请向特定对象发行股票的第二轮审核问询函的回复和信综字（2024）第 000380号和信会计师事务所（特殊普通合伙）二○二四年十月十六日问题 1 根据申报材料，同行业可比公司台华新材 2021年度发行可转换公司债券募资用于“智能化年产 12万吨高性能环保锦纶纤维项目”，实际产能为 8.2万吨，总投入约 15亿元；发行人本次募投项目实际产能为 8万吨，总投入约 14.99亿元。发行人向关联方南山集团有限公司购买土地使用权用于本次募投项目建设使用，且本次募投项目的工程项目将由关联方施工建设。锦纶产品为台华新材主营业务产品，“智能化年产 12万吨高性能环保锦纶纤维项目”生产运营期为 10年。发行人本次募投产品尚未通过客户验证，下游客户未给予正式订单。本次募投项目建设期为 2年，第 3年投产，生产运营期为 13年；以达产后新增年产销量乘以预计销售单价测算营业收入，预测项目计算期第 3年、第 4年、第 5年综合达产率分别为 60%、80%、100%；第 13年至第 15年营业成本较前期大幅下降。发行人首发募投项目存在延期情况，前两次募投项目达到预计使用状态尚未满一年，暂未进行效益测算。此外，本次募投项目已于 2023年 8月开工建设。请发行人补充说明：（1）结合本次募投项目与台华新材相关项目投资总额接近而设备投资额存在差异的情况、近年来建筑工程行业的价格变动情况、关联交易所依据的政府指导价格与市场价格的实质性差异、建筑工程费的测算过程，对比说明两个项目在各细分类投资方面的金额差异及其原因，包括建筑工程费相关金额、面积、单价的差异及原因，在此基础上说明向关联方采购土地使用权、建筑工程服务的必要性及价格公允性，本次募投项目投资规模测算的依据及合理性；（2）在本次募投产品尚无在手订单的情况下，本次募投项目产销量预测的依据及合理性、营业成本的测算过程及变动原因，本次募投项目与台华新材相关项目生产运营周期差异的原因及合理性，本次募投项目效益测算的谨慎性及合理性；（3）前次募投项目建设进展是否符合预期，募集资金投入使用进度与项目建设进度是否匹配，结合最新效益实现情况说明募投项目的实际效益是否符合预期；（4）本次募投项目的最近建设进度，并结合发行人货币资金及交易性资产余额、对外借款规模、未来资金需求、资产负债率及同行业可比公司情况，说明本次融资的必要性和规模的合理性。请发行人补充披露（2）涉及的相关风险。请保荐人和会计师核查并发表明确意见。问题 2 最近三年及 2024年 1-6月，发行人向集团财务公司分别存入 379,966.78万元、721,483.00万元、球盟会中国官方网站774,698.42万元、235,474.98万元。同时，发行人为保持授信额度的稳定，主要选择在各大商业银行开展业务。报告期各期，发行人利息费用分别为 1,412.28万元、2,090.44万元、2,465.30万元、1,030.57万元，利息收入分别为 667.57万元、1240.10万元、920.50万元、203.76万元。请发行人补充说明：（1）发行人与集团财务公司发生大额资金存款、且金额逐年增加的具体原因及背景，发行人向银行的金额、期限、资金使用情况；（2）结合相关关联方的负债情况，说明是否存在关联方资金占用的风险，以及相关应对措施，相关事项是否符合《关于促进企业集团财务公司规范健康发展提升监管质效的指导意见》等监管要求。请发行人补充披露相关风险。请保荐人、会计师和发行人律师核查并发表明确意见。

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